home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ IRIX 6.5 Complementary Applications 2004 February / SGI IRIX 6.5 Complementary Applications 2004 February.iso / dist / OpenOffice.idb / usr / OpenOffice / help / en / scalc.jar / text / scalc / 01 / 04060119.xml < prev    next >
Encoding:
Extensible Markup Language  |  2002-01-24  |  39.4 KB  |  333 lines

  1. <?xml version="1.0" encoding="utf-8"?>
  2. <html><head><title>Financial Functions Part Two</title><meta name="filename" content="text/scalc/01/04060119"/><meta name="language" content="en-US"/><help:css-file-link xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><!--The CSS style header method for setting styles--><style type="text/css">
  3.  
  4.         p.P1{
  5.                 }
  6.         span.T1{
  7.                 font-weight:bold;}
  8.         </style></head><body>
  9.    
  10.    
  11.    <p class="P1"/>
  12.    <p class="Head1">Financial Functions Part Two</p>
  13.    <help:popup Id="66774" Eid="eikafi" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"><help:embedded Id="66778" Eid="wie"/></help:popup>
  14.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Back to Financial Functions Part One</help:link></p>
  15.    <p class="Paragraph"><help:link Id="68335" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Forward to Financial Functions Part Three</help:link></p>
  16.    <p class="Paragraph"><help:link Id="68336" Eid="kapz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PPMT</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="kumkapital" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">CUMPRINC</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="cumprinc_add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">CUMPRINC_ADD</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="kumzinsz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">CUMIPMT</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="cumipmt_add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">CUMIPMT_ADD</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="price" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PRICE</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="pricedisc" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PRICEDISC</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="pricemat" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PRICEMAT</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="laufzeit" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">DURATION</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="lia" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">SLN</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="mduration" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">MDURATION</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="nbw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">NPV</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="nominal" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">NOMINAL</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="nominal_add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">NOMINAL_ADD</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="dollarfr" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">DOLLARFR</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="dollarde" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">DOLLARDE</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="qikv" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">MIRR</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="yield" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">YIELD</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="yielddisc" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">YIELDDISC</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="yieldmat" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">YIELDMAT</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="rmz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PMT</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="tbilleq" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">TBILLEQ</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="tbillprice" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">TBILLPRICE</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="tbillyield" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">TBILLYIELD</help:link>.</p>
  17.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_KAPZ" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="kapz"/><help:key-word value="calculating; periodic amortizement" tag="kw68336_17" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="periodic amortizement; calculating" tag="kw68336_37" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="PPMT" tag="kw68336_36" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>PPMT</p>
  18.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Calculates the periodic amortizement for an investment with regular payments and a constant interest rate.</help:help-text></p>
  19.    <p class="Head3">Syntax</p>
  20.    <p class="Paragraph">PPMT(Rate;Period;NPER;PV;FV;Type)</p>
  21.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Rate</span> is the periodic interest rate.</p>
  22.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Period</span> is the amortizement period. P=1 for the first and P=NPER for the last period.</p>
  23.    <p class="Paragraph"><span class="T1">NPER</span> is the total number of periods during which annuity is paid.</p>
  24.    <p class="Paragraph"><span class="T1">PV</span> is the present value in the sequence of payments.</p>
  25.    <p class="Paragraph"><span class="T1">FV</span> (optional) is the desired (future) value.</p>
  26.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Type</span> (optional) defines the due date. F=1 for payment at the beginning of a period and F=0 for payment at the end of a period.</p>
  27.    <p class="Head3">Example</p>
  28.    <p class="Paragraph">How high is the periodic payment at an interest rate of 8,75% over a period of 3 years? The cash value is 5,000 currency units. It should always be paid at the beginning of a period. The future value is 8,000 currency units.</p>
  29.    <p class="Paragraph">PPMT(8.75%;1;36;5000;8000;1) = -455.98 currency units.</p>
  30.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  31.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" Eid="bw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PV</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="rmz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PMT</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zins" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">RATE</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zinsz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">IPMT</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">FV</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zzr" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">NPER</help:link>.</p>
  32.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_KUMKAPITAL" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="kumkapital"/><help:key-word value="CUMIPMT" tag="kw68336_35" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="calculating; total amortizement rates" tag="kw68336_34" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="total amortizement rates; calculating" tag="kw68336_33" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>CUMPRINT</p>
  33.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Returns the cumulative interest paid for an investment period with a constant interest rate.</help:help-text></p>
  34.    <p class="Head3">Syntax</p>
  35.    <p class="Paragraph">CUMPRINC(Rate;NPER;PV;S;E;Type)</p>
  36.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Rate</span> is the periodic interest rate.</p>
  37.    <p class="Paragraph"><span class="T1">NEPER</span> is the payment period with the total number of periods. NPER can also be a non-integer value.</p>
  38.    <p class="Paragraph"><span class="T1">FV</span> is the current value in the sequence of payments.</p>
  39.    <p class="Paragraph"><span class="T1">START_PERIOD</span> is the first period.</p>
  40.    <p class="Paragraph"><span class="T1">END_PERIOD</span> is the last period.</p>
  41.    <p class="Paragraph"><span class="T1">F</span> is the due date of the payment at the beginning or end of each period.</p>
  42.    <p class="Head3">Example</p>
  43.    <p class="Paragraph">What are the payoff amounts if the interest rate is 5.5% for 36 periods. The cash value is 15,000 currency units. The payoff amount is calculated between the 10th and 18th period. The due date is at the end of the period.</p>
  44.    <p class="Paragraph">CUMPRINC(5.5%;36;15000;10;18;0) = -2560.52 currency units. The payoff amount between the 10th and 18th period is 2560.52 currency units.</p>
  45.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  46.    <p class="Paragraph"><help:link Id="68336" Eid="kumzinsz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">CUMIPMT</help:link>.</p>
  47.    <p class="Head2"><a name="cumprinc_add"/><help:key-word value="CUPRINC_ADD" tag="kw68336_1" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>CUPRINC_ADD</p>
  48.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  49.    <p class="Paragraph">Calculates the cumulative redemption of a loan in a period.</p>
  50.    <p class="Head3">Syntax</p>
  51.    <p class="Paragraph">CUMPRINC_ADD(Rate;NPER;NPV;Start period;End period;M)</p>
  52.    <p class="Paragraph">Rate: the interest rate for each period.</p>
  53.    <p class="Paragraph">NPER: the total number of payment periods. The rate and NPER must refer to the same unit, and thus both be calculated annually or monthly.</p>
  54.    <p class="Paragraph">NPV: the current value.</p>
  55.    <p class="Paragraph">Start period: the first payment period for the calculation.</p>
  56.    <p class="Paragraph">End period: the last payment period for the calculation.</p>
  57.    <p class="Paragraph">M: the maturity of a payment at the end of each period (M = 0) or at the start of the period (M = 1).</p>
  58.    <p class="Head3">Example</p>
  59.    <p class="Paragraph">The following mortgage loan is taken out on a house:</p>
  60.    <p class="Paragraph">Rate: 9.00 per cent per annum (9% / 12 = 0.0075), Duration: 30 years (payment periods = 30 * 12 = 360), NPV: 125000 currency units.</p>
  61.    <p class="Paragraph">How much will you repay in the second year of the mortgage (thus from periods 13 to 24)?</p>
  62.    <p class="Paragraph">CUMPRINC_ADD(0.0075;360;125000;13;24;0) returns -934.1071</p>
  63.    <p class="Paragraph">In the first month you will be repaying the following amount:</p>
  64.    <p class="Paragraph">CUMPRINC_ADD(0.0075;360;125000;1;1;0) returns -68.27827</p>
  65.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_KUMZINSZ" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="kumzinsz"/><help:key-word value="calculating; accumulated interest" tag="kw68336_32" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>CUMPPMT</p>
  66.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Calculates the cumulative interest payments, i.e. the total interest, for an investment based on a constant interest rate.</help:help-text></p>
  67.    <p class="Head3">Syntax</p>
  68.    <p class="Paragraph">CUMIPMT(Rate;NPER;FV;START_PERIOD;END_PERIOD;F)</p>
  69.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Rate</span> is the periodic interest rate.</p>
  70.    <p class="Paragraph"><span class="T1">NEPER</span> is the payment period with the total number of periods. NPER can also be a non-integer value.</p>
  71.    <p class="Paragraph"><span class="T1">FV</span> is the current value in the sequence of payments.</p>
  72.    <p class="Paragraph"><span class="T1">START_PERIOD</span> is the first period.</p>
  73.    <p class="Paragraph"><span class="T1">END_PERIOD</span> is the last period.</p>
  74.    <p class="Paragraph"><span class="T1">F</span> is the due date of the payment at the beginning or end of each period.</p>
  75.    <p class="Head3">Example</p>
  76.    <p class="Paragraph">What are the interest payments at a periodic interest rate of 5.5 %, a periodic period of 2 years and a current cash value of 5,000 currency units? The start period is the 4th and the end period is the 6th period. The periodic payment is due at the beginning of each period.</p>
  77.    <p class="Paragraph">CUMIPMT(5.5%;24;5000;4;6;1) = -710.21 currency units. The interest payments for between the 4th and 6th period are 710.21 currency units.</p>
  78.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  79.    <p class="Paragraph"><help:link Id="68336" Eid="kumkapital" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">CUMPRINC</help:link></p>
  80.    <p class="Head2"><a name="cumipmt_add"/><help:key-word value="CUMIPMT_ADD" tag="kw68336_16" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>CUMIPMT_ADD</p>
  81.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  82.    <p class="Paragraph">Calculates the accumulated interest for a period.</p>
  83.    <p class="Head3">Syntax</p>
  84.    <p class="Paragraph">CUMIPMT_ADD(Rate;NPER;NPV;Start period;End period;M)</p>
  85.    <p class="Paragraph">Rate: the interest rate for each period.</p>
  86.    <p class="Paragraph">NPER: the total number of payment periods. The rate and NPER must refer to the same unit, and thus both be calculated annually or monthly.</p>
  87.    <p class="Paragraph">NPV: the current value.</p>
  88.    <p class="Paragraph">Start period: the first payment period for the calculation.</p>
  89.    <p class="Paragraph">End period: the last payment period for the calculation.</p>
  90.    <p class="Paragraph">M: the maturity of a payment at the end of each period (M = 0) or at the start of the period (M = 1).</p>
  91.    <p class="Head3">Example</p>
  92.    <p class="Paragraph">The following mortgage loan is taken out on a house:</p>
  93.    <p class="Paragraph">Rate: 9.00 per cent per annum (9% / 12 = 0.0075), Duration: 30 years (NPER = 30 * 12 = 360), NPV: 125000 currency units.</p>
  94.    <p class="Paragraph">How much interest must you pay in the second year of the mortgage (thus from periods 13 to 24)?</p>
  95.    <p class="Paragraph">=CUMIPMT_ADD(0.0075;360;125000;13;24;0) returns -11135.23.</p>
  96.    <p class="Paragraph">How much interest must you pay in the first month?</p>
  97.    <p class="Paragraph">=CUMIPMT_ADD(0.0075;360;125000;1;1;0) returns -937.50.</p>
  98.    <p class="Head2"><a name="price"/><help:key-word value="PRICE" tag="kw68336_15" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>PRICE</p>
  99.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  100.    <p class="Paragraph">Calculates the market value of a fixed interest security with a par value of 100 currency units as a function of the forecast yield.</p>
  101.    <p class="Head3">Syntax</p>
  102.    <p class="Paragraph">PRICE(Settlement;Maturity;Interest rate;Yield;Redemption;Frequency;Basis)</p>
  103.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  104.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  105.    <p class="Paragraph">Rate: the annual nominal rate of interest (coupon interest rate)</p>
  106.    <p class="Paragraph">Yield: the annual yield of the security.</p>
  107.    <p class="Paragraph">Redemption: the redemption value per 100 currency units of par value.</p>
  108.    <p class="Paragraph">Frequency: number of interest payments per year (1, 2 or 4).</p>
  109.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  110.    <p class="Head3">Example</p>
  111.    <p class="Paragraph">A security is purchased on 2/15/1999; the maturity date is 11/15/2007. The nominal rate of interest is 5.75%. <text:s text:c="" xmlns:text="http://openoffice.org/2000/text"/>The yield is 6.5%. The redemption value is 100 currency units. Interest is paid half-yearly (frequency is 2). With calculation on basis 0 the price is as follows:</p>
  112.    <p class="Paragraph">=PRICE("2/15/1999"; "11/15/2007"; 0.0575; 0.065; 100; 2; 0) returns 95.04287.</p>
  113.    <p class="Head2"><a name="pricedisc"/><help:key-word value="PRICEDISC" tag="kw68336_14" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>PRICEDISC</p>
  114.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  115.    <p class="Paragraph">Calculates the price per 100 currency units of par value of a non-interest- bearing security.</p>
  116.    <p class="Head3">Syntax</p>
  117.    <p class="Paragraph">PRICEDISC(Settlement;Maturity;Discount;Redemption;Basis)</p>
  118.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  119.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  120.    <p class="Paragraph">Discount: the discount of a security as a percentage.</p>
  121.    <p class="Paragraph">Redemption: the redemption value per 100 currency units of par value.</p>
  122.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  123.    <p class="Head3">Example</p>
  124.    <p class="Paragraph">A security is purchased on 2/15/1999; the maturity date is 3/1/1999. Discount in per cent is 5.25%. The redemption value is 100. When calculating on basis 2 the price discount is as follows:</p>
  125.    <p class="Paragraph">=PRICEDISC("2/15/1999"; "3/1/1999"; 0.0525; 100; 2) returns 99.79583.</p>
  126.    <p class="Head2"><a name="pricemat"/><help:key-word value="PRICEMAT" tag="kw68336_13" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>PRICEMAT</p>
  127.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  128.    <p class="Paragraph">Calculates the price per 100 currency units of par value of a security, that pays interest on the maturity date.</p>
  129.    <p class="Head3">Syntax</p>
  130.    <p class="Paragraph">PRICEMAT(Settlement;Maturity;Issue;Interest rate;Yield;Basis)</p>
  131.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  132.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  133.    <p class="Paragraph">Issue: the date of issue of the security.</p>
  134.    <p class="Paragraph">Rate: the interest rate of the security on the issue date.</p>
  135.    <p class="Paragraph">Yield: the annual yield of the security.</p>
  136.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  137.    <p class="Head3">Example</p>
  138.    <p class="Paragraph">Settlement date: February 15 1999, maturity date: April 13 1999, issue date: November 11 1998. Interest rate: 6.1 per cent, yield: 6.1 per cent, basis: 30/360 = 0.</p>
  139.    <p class="Paragraph">The price is calculated as follows:</p>
  140.    <p class="Paragraph">=PRICEMAT("2/15/1999";"4/13/1999";"11/11/1998"; 0.061; 0.061;0) returns 99.98449888.</p>
  141.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_LAUFZEIT" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="laufzeit"/><help:key-word value="calculating; duration" tag="kw68336_31" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="duration; calculating" tag="kw68336_30" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>DURATION</p>
  142.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">DURATION is a function belonging to the financial mathematics.</help:help-text> Returns the annual duration of an investment with periodic interest payments.</p>
  143.    <p class="Head3">Syntax</p>
  144.    <p class="Paragraph">DURATION(Rate;PV;FV)</p>
  145.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Rate</span> is a constant. The interest rate is to be calculated for the entire duration (duration period). The interest rate per period is calculated by dividing the interest rate by the calculated duration. The internal rate for an annuity is to be entered as Internal Rate/12.</p>
  146.    <p class="Paragraph"><span class="T1">PV</span> is the present (current) value. The cash value is the deposit of cash or the current cash value of an allowance in kind. As a deposit value a positive value must be entered; the deposit must not be 0 or <0.</p>
  147.    <p class="Paragraph"><span class="T1">FV</span> is the expected value. The future value determines the desired (future) value of the deposit.</p>
  148.    <p class="Head3">Example</p>
  149.    <p class="Paragraph">At an interest rate of 4.75%, a cash value of 25,000 currency units and a future value of 1,000,000 currency units, a duration of 79.49 payment periods is returned. The periodic payment is the resulting quotient from the future value and the duration, i.e. 1,000,000/79.49=12,850.20.</p>
  150.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  151.    <p class="Paragraph"><help:link Id="68335" Eid="zgz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">ZGZ</help:link>.</p>
  152.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_LIA" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="lia"/><help:key-word value="calculating depreciation; linear depreciation" tag="kw68336_29" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="SLN" tag="kw68336_28" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>SLN</p>
  153.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Returns the straight-line depreciation of an asset for one period.</help:help-text>The amount of the depreciation is constant during the depreciation period.</p>
  154.    <p class="Head3">Syntax</p>
  155.    <p class="Paragraph">SLN(COST; SALVAGE; LIFE)</p>
  156.    <p class="Paragraph"><span class="T1">COST</span> is the initial cost of an asset.</p>
  157.    <p class="Paragraph"><span class="T1">SALVAGE</span> is the value of an asset at the end of the depreciation.</p>
  158.    <p class="Paragraph"><span class="T1">LIFE</span> is the depreciation period determining the number of periods in the depreciation of the asset.</p>
  159.    <p class="Head3">Example</p>
  160.    <p class="Paragraph">Office equipment with an initial cost of 50,000 currency units is to be depreciated over 7 years. The value at the end of the depreciation is to be 3,500 currency units.</p>
  161.    <p class="Paragraph">SLN(50000;3,500;84) = 553.57 currency units. The periodic monthly depreciation of the office equipment is 553.57 currency units.</p>
  162.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  163.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" Eid="dia" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">SYD</help:link>, <help:link Id="66877" Eid="gda" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">DDB</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="vdb" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">VDB</help:link>.</p>
  164.    <p class="Head2"><a name="mduration"/><help:key-word value="MDURATION" tag="kw68336_12" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>MDURATION</p>
  165.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  166.    <p class="Paragraph">Calculates the modified Macauley duration of a fixed interest security in years.</p>
  167.    <p class="Head3">Syntax</p>
  168.    <p class="Paragraph">MDURATION(Settlement;Maturity;Nominal rate;Yield;Frequency;Basis)</p>
  169.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  170.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  171.    <p class="Paragraph">Nominal rate: the annual nominal rate of interest (coupon interest rate)</p>
  172.    <p class="Paragraph">Yield: the annual yield of the security.</p>
  173.    <p class="Paragraph">Frequency: number of interest payments per year (1, 2 or 4).</p>
  174.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  175.    <p class="Head3">Example</p>
  176.    <p class="Paragraph">A security is purchased on 1/1/2001; the maturity date is 1/1/2006. The nominal rate of interest is 8%. The yield is 9.0%. Interest is paid half-yearly (frequency is 2). Using daily balance interest calculation (basis 3) how long is the modified duration?</p>
  177.    <p class="Paragraph">=MDURATION("1/1/2001"; "1/1/2006"; 0.08; 0.09; 2; 3)</p>
  178.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_NBW" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="nbw"/><help:key-word value="calculating net present value" tag="kw68336_27" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="NPV" tag="kw68336_26" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>NPV</p>
  179.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Returns the net present value of an investment based on a series of periodic cash flows and a discount rate.</help:help-text></p>
  180.    <p class="Head3">Syntax</p>
  181.    <p class="Paragraph">NPV(RATE;Value 1;Value 2;...)</p>
  182.    <p class="Paragraph"><span class="T1">RATE</span> is the discount rate for a period.</p>
  183.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Value1;...</span> are up to 30 values, which represent deposits or withdrawals.</p>
  184.    <p class="Head3">Example</p>
  185.    <p class="Paragraph">What is the net present value of periodic payments in hundreds of 345, 276 and -145 currency units with a discount rate of 8.75%.</p>
  186.    <p class="Paragraph">NPV(8.75%;345;276;-145) = 437.87 currency units. The net present value is therefore 437.87 currency units.</p>
  187.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  188.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" Eid="bw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PV</help:link>, <help:link Id="66877" Eid="ikv" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">IRR</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">FV</help:link>.</p>
  189.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_NOMINAL" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="nominal"/><help:key-word value="calculating nominal interest rate" tag="kw68336_25" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="NOMINAL" tag="kw68336_24" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>NOMINAL</p>
  190.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Calculates the yearly nominal interest rate, given the effective rate and the number of compounding periods per year.</help:help-text></p>
  191.    <p class="Head3">Syntax</p>
  192.    <p class="Paragraph">NOMINAL(EFFECT_RATE;NPERY)</p>
  193.    <p class="Paragraph"><span class="T1">EFFECT_RATE</span> is the effective interest rate</p>
  194.    <p class="Paragraph"><span class="T1">NPERY</span> is the number of periodic interest payments per year.</p>
  195.    <p class="Head3">Example</p>
  196.    <p class="Paragraph">What is the nominal interest per year for an effective interest rate of 13.5% if twelve payments are made per year.</p>
  197.    <p class="Paragraph">NOMINAL(13.5%;12) = 12.73%. The nominal interest rate per year is 12.73%.</p>
  198.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  199.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" Eid="effektiv" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">EFFECTIVE</help:link>.</p>
  200.    <p class="Head2"><a name="nominal_add"/><help:key-word value="NOMINAL_ADD" tag="kw68336_11" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>NOMINAL_ADD</p>
  201.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  202.    <p class="Paragraph">Calculates the annual nominal rate of interest on the basis of the effective rate and the number of interest payments per annum.</p>
  203.    <p class="Head3">Syntax</p>
  204.    <p class="Paragraph">NOMINAL_ADD(Effective rate;Periods)</p>
  205.    <p class="Paragraph">Effective interest rate: the effective annual rate of interest.</p>
  206.    <p class="Paragraph">Periods: the number of interest payments per year.</p>
  207.    <p class="Head3">Example</p>
  208.    <p class="Paragraph">What is the nominal rate of interest for a 5.3543% effective rate of interest and quarterly payment.</p>
  209.    <p class="Paragraph">=NOMINAL_ADD(5.3543%; 4) returns 0.0525 or 5.25%.</p>
  210.    <p class="Head2"><a name="dollarfr"/><help:key-word value="DOLLARFR" tag="kw68336_10" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>DOLLARFR</p>
  211.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  212.    <p class="Paragraph">Converts a quotation that has been given as a decimal number into a mixed decimal fraction.</p>
  213.    <p class="Head3">Syntax</p>
  214.    <p class="Paragraph">DOLLARFR (Number;Denominator)</p>
  215.    <p class="Paragraph">Number: a decimal number.</p>
  216.    <p class="Paragraph">Denominator: a whole number that is used as the denominator of the decimal fraction.</p>
  217.    <p class="Head3">Example</p>
  218.    <p class="Paragraph">=DOLLARFR(1.125;16) converts into sixteenths. The result is 1.02 for 1 plus 2/16.</p>
  219.    <p class="Paragraph">=DOLLARFR(1.125;8) converts into eights. The result is 1.1 for 1 plus 1/8.</p>
  220.    <p class="Head2"><a name="dollarde"/><help:key-word value="Fraction; convert" tag="kw68336_23" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="DOLLARDE" tag="kw68336_9" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>DOLLARDE</p>
  221.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  222.    <p class="Paragraph">Converts a quotation that has been given as a decimal fraction into a decimal number.</p>
  223.    <p class="Head3">Syntax</p>
  224.    <p class="Paragraph">DOLLARDE(Number;Denominator)</p>
  225.    <p class="Paragraph">Number: a number given as a decimal fraction.</p>
  226.    <p class="Paragraph">Denominator: a whole number that is used as the denominator of the decimal fraction.</p>
  227.    <p class="Head3">Example</p>
  228.    <p class="Paragraph">=DOLLARDE (1.02;16) stands for 1 and 2/16. This returns 1.125.</p>
  229.    <p class="Paragraph">=DOLLARDE (1.1;8) stands for 1 and 1/8. This returns 1.125.</p>
  230.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_QIKV" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="qikv"/><help:key-word value="modified internal rate of return" tag="kw68336_22" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="MIRR" tag="kw68336_21" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>MIRR</p>
  231.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Calculates the modified internal rate of return of a series of investments.</help:help-text></p>
  232.    <p class="Head3">Syntax</p>
  233.    <p class="Paragraph">QIKV(VALUES; INVESTMENT; REINVESTMENT)</p>
  234.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Values </span>corresponds to the matrix or the cell reference for cells whose content corresponds to the payments.</p>
  235.    <p class="Paragraph"><span class="T1">INVESTMENT </span>is the rate of interest of the investments (the negative values of the matrix)</p>
  236.    <p class="Paragraph"><span class="T1">REINVESTMENT </span>is the rate of interest of the reinvestment (the positive values of the matrix)</p>
  237.    <p class="Head3">Example</p>
  238.    <p class="Paragraph">Assuming a cell content of A1=-5, A2=10, A3=15 and A4=8, and an investment value of 0.5 and a reinvestment value of 0.1 you will see the result 94.16%.</p>
  239.    <p class="Head2"><a name="yield"/><help:key-word value="YIELD" tag="kw68336_8" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>YIELD</p>
  240.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  241.    <p class="Paragraph">Calculates the yield of a security</p>
  242.    <p class="Head3">Syntax</p>
  243.    <p class="Paragraph">YIELD(Settlement;Maturity;Rate;Price;Redemption;Frequency;Basis)</p>
  244.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  245.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  246.    <p class="Paragraph">Rate: the annual rate of interest.</p>
  247.    <p class="Paragraph">Price: the price (purchase price) of the security per 100 currency units of par value.</p>
  248.    <p class="Paragraph">Redemption: the redemption value per 100 currency units of par value.</p>
  249.    <p class="Paragraph">Frequency: number of interest payments per year (1, 2 or 4).</p>
  250.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  251.    <p class="Head3">Example</p>
  252.    <p class="Paragraph">A security is purchased on 2/15/1999. It matures on 11/15/2007. The rate of interest is 5.75%. The price is 95.04287 currency units per 100 units of par value, the redemption value is 100 units. Interest is paid half-yearly (frequency = 2) and the basis is 0. How high is the yield?</p>
  253.    <p class="Paragraph">=YIELD("2/15/1999"; "11/15/2007"; 0.0575 ;95.04287; 100; 2; 0) returns 0.065 or 6.5 per cent.</p>
  254.    <p class="Head2"><a name="yielddisc"/><help:key-word value="YIELDDISC" tag="kw68336_7" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>YIELDDISC</p>
  255.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  256.    <p class="Paragraph">Calculates the annual yield of a non-interest-bearing security</p>
  257.    <p class="Head3">Syntax</p>
  258.    <p class="Paragraph">YIELDDISC(Settlement;Maturity;Price;Redemption;Basis)</p>
  259.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  260.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  261.    <p class="Paragraph">Price: the price (purchase price) of the security per 100 currency units of par value.</p>
  262.    <p class="Paragraph">Redemption: the redemption value per 100 currency units of par value.</p>
  263.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  264.    <p class="Head3">Example</p>
  265.    <p class="Paragraph">A non-interest-bearing security is purchased on 2/15/1999. It matures on 3.1. 1999. The price is 99.795 currency units per 100 units of par value, the redemption value is 100 units. The basis is 2. How high is the yield?</p>
  266.    <p class="Paragraph">=YIELDDISC("2/15/1999"; "3/1/1999"; 99.795; 100; 2) returns 0.052823 or 5.2823 per cent.</p>
  267.    <p class="Head2"><a name="yieldmat"/><help:key-word value="YIELDMAT" tag="kw68336_6" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>YIELDMAT</p>
  268.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  269.    <p class="Paragraph">Calculates the annual yield of a security, the interest of which is paid on the date of maturity.</p>
  270.    <p class="Head3">Syntax</p>
  271.    <p class="Paragraph">YIELDMAT(Settlement;Maturity;Issue;Rate;Price;Basis)</p>
  272.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  273.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  274.    <p class="Paragraph">Issue: the date of issue of the security.</p>
  275.    <p class="Paragraph">Rate: the interest rate of the security on the issue date.</p>
  276.    <p class="Paragraph">Price: the price (purchase price) of the security per 100 currency units of par value.</p>
  277.    <help:embedded Id="66874" Eid="basis" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  278.    <p class="Head3">Example</p>
  279.    <p class="Paragraph">A security is purchased on 3/15/1999. It matures on 11/3/1999. The issue date was 11/8/1998. The rate of interest is 6.25%, the price is 100.0123 units. The basis is 0. How high is the yield?</p>
  280.    <p class="Paragraph">=YIELDMAT("3/15/1999"; "11/3/1999"; "11/8/1998"; 0.0625; 100.0123; 0) returns 0.060954 or 6.0954 per cent.</p>
  281.    <p class="Head2"><help:help-id value="HID_FUNC_RMZ" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><a name="rmz"/><help:key-word value="calculating annuity" tag="kw68336_20" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/><help:key-word value="PMT" tag="kw68336_19" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>PMT</p>
  282.    <p class="Paragraph"><help:help-text value="visible" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Returns the periodic payment for an annuity with constant interest rates.</help:help-text></p>
  283.    <p class="Head3">Syntax</p>
  284.    <p class="Paragraph">PMT(Rate; DPER; PV; FV; F)</p>
  285.    <p class="Paragraph"><span class="T1">Rate</span> is the periodic interest rate.</p>
  286.    <p class="Paragraph"><span class="T1">NPER</span> is the number of periods in which annuity is paid.</p>
  287.    <p class="Paragraph"><span class="T1">PV</span> is the present value (cash value) in a sequence of payments.</p>
  288.    <p class="Paragraph"><span class="T1">FV</span> (optional) is the desired value (future value) to be reached at the end of the periodic payments.</p>
  289.    <p class="Paragraph"><span class="T1">F</span> (optional) is the due date for the periodic payments. F=1 is payment at the beginning and F=0 is payment at the end of each period.</p>
  290.    <p class="Head3">Example</p>
  291.    <p class="Paragraph">What are the periodic payments at an interest rate of 1.99% if the payment period is 3 years and the cash value is 25,000 currency units.</p>
  292.    <p class="Paragraph">PMT(1.99%;36;25000) = -979.25 currency units. The periodic monthly payment is therefore 979.25 currency units.</p>
  293.    <help:embedded Id="65630" Eid="siehe" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  294.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" Eid="bw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PV</help:link>, <help:link Id="68336" Eid="kapz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">PPMT</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zins" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">RATE</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zinsz" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">IPMT</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zw" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">FV</help:link>, <help:link Id="68335" Eid="zzr" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">DPER</help:link>.</p>
  295.    <p class="Head2"><a name="tbilleq"/><help:key-word value="TBILLEQ" tag="kw68336_5" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>TBILLEQ</p>
  296.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  297.    <p class="Paragraph">Calculates the annual return on a treasury bill (<help:key-word value="treasury bill" tag="kw68336_4" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>treasury bill<help:key-word value="treasury bills" tag="kw68336_18" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>). A treasury bill is purchased on the settlement date and sold at the full par value on the maturity date, that must fall within the same year. A discount is deducted from the purchase price.</p>
  298.    <p class="Head3">Syntax</p>
  299.    <p class="Paragraph">TBILLEQ(Settlement;Maturity;Discount)</p>
  300.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  301.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  302.    <p class="Paragraph">Discount: the percentage discount on acquisition of the security.</p>
  303.    <p class="Head3">Example</p>
  304.    <p class="Paragraph">Settlement date: March 31 1999, maturity date: June 1 1999, discount: 9.14 per cent.</p>
  305.    <p class="Paragraph">The return on the treasury bill corresponding to a security is worked out as follows:</p>
  306.    <p class="Paragraph">=TBILLEQ("3/31/99";"6/1/99"; 0.0914) returns 0.094151 or 9.4151 per cent.</p>
  307.    <p class="Head2"><a name="tbillprice"/><help:key-word value="TBILLPRICE" tag="kw68336_3" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>TBILLPRICE</p>
  308.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  309.    <p class="Paragraph">Calculates the price of a treasury bill per 100 currency units.</p>
  310.    <p class="Head3">Syntax</p>
  311.    <p class="Paragraph">TBILLPRICE(Settlement;Maturity;Discount)</p>
  312.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  313.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  314.    <p class="Paragraph">Discount: the percentage discount upon acquisition of the security.</p>
  315.    <p class="Head3">Example</p>
  316.    <p class="Paragraph">Settlement date: March 31 1999, maturity date: June 1 1999, discount: 9 per cent.</p>
  317.    <p class="Paragraph">The price of the treasury bill is worked out as follows:</p>
  318.    <p class="Paragraph">=TBILLPRICE("3/31/99";"6/1/99"; 0.09) returns 98.45.</p>
  319.    <p class="Head2"><a name="tbillyield"/><help:key-word value="TBILLYIELD" tag="kw68336_2" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>TBILLYIELD</p>
  320.    <help:embedded Id="65630" Eid="add" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help"/>
  321.    <p class="Paragraph">Calculates the yield of a treasury bill.</p>
  322.    <p class="Head3">Syntax</p>
  323.    <p class="Paragraph">TBILLYIELD(Settlement;Maturity;Price)</p>
  324.    <p class="Paragraph">Settlement: the date of purchase of the security.</p>
  325.    <p class="Paragraph">Maturity: the date on which the security matures (expires).</p>
  326.    <p class="Paragraph">Price: the price (purchase price) of the treasury bill per 100 currency units of par value.</p>
  327.    <p class="Head3">Example</p>
  328.    <p class="Paragraph">Settlement date: March 31 1999, maturity date: June 1 1999, price: 98.45 currency units.</p>
  329.    <p class="Paragraph">The yield of the treasury bill is worked out as follows:</p>
  330.    <p class="Paragraph">=TBILLYIELD("3/31/99";"6/1/99"; 98.45) returns 0.091417 or 9.1417 per cent.</p>
  331.    <p class="Paragraph"><help:link Id="66877" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Back to Financial Functions Part One</help:link></p>
  332.    <p class="Paragraph"><help:link Id="68335" xmlns:help="http://openoffice.org/2000/help">Forward to Financal Functions Part Three</help:link></p>
  333.   </body></html>